インデックスの投資

受益証券の元本

2009-04-27T09:48:18+09:00

受益証券の元本、口数、分配金などの情報はコンピューター上の帳簿(振替口座簿)で管理されています。・純資産総額ファンドの規模を表すもので、組み入れられている株式や債券などの時価を合計し、そこに未収利息を加えたものから、未払い権を差し引いて求めます。一般的に、当初1口が1万円のファンドは1口当たりの価額、当初1口が1円のファンドは1万口当たりの価額で表示されます。

・基準価額(きじゅんかがく)ファンドの時価を表すもので、ファンドに組み入れられている株式や債券などの純資産総額を受益証券の総口数で割って計算され、日々変動します。・目論見書(もくろみしょ)投資信託などの有価証券を売り出す際、投資家が正しく投資判断ができるよう基本的な商品内容を記したもの。・受益証券投資信託購入の際、投資家に発行される有価証券ですが、2007年1月4日より電子化されて発行されなくなりました。

インデックスファンドなど、投資信託で使用される用語について説明しましょう。ファンドに新規資金が入ってきたり、組み入れ資産の時価が値上がりすると、純資産総額も上昇します。運用会社が作成し、販売会社は投資家が購入する前、または同時に交付することが義務付けられています。

インデックスファンドを含む投資信託を選ぶときには、このような用語を知ったうえで、商品を選んでください。投資信託の目論見書には、ファンドの特徴、投資方針、投資リスク、申し込み・換金手続き、手数料、及び税金などの情報が記されています。

通常の投資信託

2009-04-27T09:47:43+09:00

通常の投資信託が、取り扱っている証券会社が限定されるのに対し、ETFは株と同じように4桁の証券コードが割り当てられ、どの証券会社からでも売買が可能です。分配金などへの課税は株式と同じです。ETF(株価指数連動型上場投資信託)は、日経平均株価や東証株価指数(TOPIX)など特定の指数に連動する運用を目指すインデックスファンドの一種です。

証券取引所に上場され、株式と同じように市場での売買が可能で、指値注文、成行注文、信用取引もできます。基本的に日経平均株価に連動するものは10口単位、東証株価指数(TOPIX)に連動するものは100口単位など、対象となる指数や商品により売買単位が異なります。また、銘柄や価格が一般の新聞に毎日掲載されているので、確認が一般の投資信託よりも容易です。

投資信託なので、リスクもあるということを頭において、どの指標に連動したETFかを知ったうえで、取引してください。ETFは、このようにインデックスファンドの一種ですが、投資信託というよりも株式に近い商品です。ETFとして認められるのは、金融庁長官が指定する特定の株価指数と連動するものだけです。

ETFとは、Exchange Traded Fundの略称で、「証券取引所で取引される投資信託」という意味です。通常の投資信託と比べ、流動性が高く保有コストが安いので、長期投資に適した商品と言われます。2001年4月の緊急経済対策で導入が決まり、2001年7月より実際の取引が始まりました。

MSCIコクサイ

2009-04-27T09:47:09+09:00

MSCIコクサイに連動したインデックスファンドには、ドイチェ・アセット・マネジメントのドイチェ世界株式F（インデックス連動）A及び、B などがあります。外国株式に分散投資するタイプの投資信託の多くに、この指数がベンチマークとして利用されています。・MSCIコクサイモルガンスタンレー社（Morgan Stanley Capital International）が開発・発表している株価指数で、日本を除く先進国22カ国を対象としています。1928年より30銘柄となり、株価の連続性を持たせ、修正平均株価となっています。

ニューヨーク証券取引所やNASDAQに上場している世界的な優良銘柄が採用されています。世界の株価指数をいくつか紹介します。イギリスの株式市場を代表する指標として、利用されています。ハイテク株やIT関連株の割合が多く、その業績の動向がわかりやすいと言われます。

・ニューヨークダウ平均(ダウ平均)100年以上前からアメリカで用いられてきた歴史のある、アメリカの株式市場を代表する株価指数です。ダウ・ジョーンズ社が1896年に12銘柄を採用して平均株価を発表しました。市場の動きを知る基礎資料として信頼の厚い指数です。世界の株価指数は、海外のインデックスファンドを選択する際に重要な指標となります。

・ナスダック（NASDAQ）総合指数ナスダック(NASDAQ)で取引されているすべての銘柄を網羅した指数です。ダウ工業株30種とも呼ばれています。・FTSE100FTSE100は、イギリスのFT社（フィナンシャル・タイムズ社）とロンドン証券取引所との合弁会社、FTSEが公表する株価指数です。ロンドン証券取引所上場の、時価総額の最も大きい100社を対象としています。